“隨著政策和市場規(guī)律的雙重驅動，我國汽車行業(yè)的利潤格局重新分割，汽車金融將從中大幅受益?！?10月14日，在安亭國際汽車金融論壇上，蔚來汽車新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙人、羅蘭貝格全球合伙人張君毅發(fā)布《2016中國汽車金融報告》時稱。

2015年，汽車金融參與方不斷擴容，各路資本不斷涌入和汽車消費模式正在發(fā)生新的變化，但汽車金融市場整體上依然處于“野蠻時代”。

建元資本董事長、總裁王煒對外表示，汽車金融正在呈現(xiàn)或即將呈現(xiàn)四種趨勢：一是傳統(tǒng)汽車金融的滲透率將進一步提高；二是二手車金融也將蓬勃發(fā)展；三是全新監(jiān)管政策將推動互聯(lián)網(wǎng)金融向汽車金融轉型；四是共享經(jīng)濟將會為汽車金融創(chuàng)生更多新的應用產(chǎn)品。

整體滲透率僅為發(fā)達國家一半

《2016中國汽車金融報告》稱，與汽車金融供給方增量不同的是，今年我國汽車整體增速依然放緩，整車廠的庫存壓力依然很大，而汽車金融是汽車行業(yè)利潤的主要來源。

只是，在成熟的發(fā)達國家中，汽車后市場是汽車行業(yè)的主要利潤來源，60%盈利于服務領域中產(chǎn)生。目前，我國汽車產(chǎn)業(yè)利潤集中于整車制造和零部件銷售，利潤占比合計80%。

縱觀全球汽車市場，兩年前汽車金融平均滲透率已達70%，美國和德國的汽車滲透率分別為81%和64%，同時發(fā)展中國家的印度也基本達到世界平均水平。

作為汽車產(chǎn)銷大國，2015年我國的汽車金融整體滲透率僅僅約為35%。所以，汽車金融市場的一個重要挑戰(zhàn)在于，中國汽車金融市場自身發(fā)展尚未成熟，就不得不面對新一輪互聯(lián)網(wǎng)、金融科技、汽車共享模式的沖擊。

在這樣的環(huán)境下，汽車金融市場驅動要素主要來自于Fintech（金融科技）和汽車共享。

金融科技是指信息技術在金融領域的應用。但金融科技并沒有改變金融的本質(zhì)，而是通過信息技術所創(chuàng)造的新聯(lián)系方式、新循環(huán)方式相結合，進而形成新的金融循環(huán)方式。

相對于傳統(tǒng)金融，這種全新的金融循環(huán)方式擁有比較優(yōu)勢，如更優(yōu)質(zhì)的客戶體驗、更豐富的產(chǎn)品、服務組合、更低廉的達客成本、更完善的風控手段。

“Fintech并不表示金融加上互聯(lián)網(wǎng)，其實很多技術并不光體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上，還存在于實體的汽車技術上，包括對于車聯(lián)網(wǎng)的控制技術；另外一方面，汽車消費行為也在發(fā)生變化。未來的消費者是擁有者還是使用者？當產(chǎn)權發(fā)生明晰轉移的時候，機會就來了，這樣也給很多金融機構造成了拼縫機會?！睆埦惚硎尽?/span>

“野蠻人”闖入汽車金融

當科技改變了金融的面貌，也必將改變金融與汽車的接觸方式。從金融的角度出發(fā)，汽車金融主要為貸款業(yè)務和保險業(yè)務，隨著金融科技的介入，汽車市場主要參與方也從數(shù)量有限、形式傳統(tǒng)的汽車金融公司、商業(yè)銀行、保險公司、融資租賃公司，發(fā)展成為了廣泛包含各類金融科技新公司的開放式參與體系。

汽車金融的本質(zhì)仍是金融，而金融的核心則是風險管理，汽車金融依然面臨多方困局，以征信數(shù)據(jù)不準確、數(shù)據(jù)不互通、行業(yè)亂局下惡性競爭最為關鍵。

“現(xiàn)在環(huán)境越來越惡劣，除了和同業(yè)競爭以外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、科技公司也在滲入到整個汽車金融領域。玩家越來越多了，金融科技無疑對整個汽車金融來說是一個促進作用，它能做到更好的客戶體驗和風控手段。消費者越來越精明，催化了很多新的經(jīng)營方式，特別是汽車共享、汽車分時使用?！睆埦惴Q。

與金融科技發(fā)展勢頭相當?shù)?，當屬汽車共享市場，汽車共享市場的發(fā)展同樣給金融機構帶來新的市場空間。

受到政策“扶正”，當前汽車共享市場駛入快車道。汽車金融需要結合汽車共享的新業(yè)態(tài)，不斷進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足汽車共享市場的金融需求。

上述報告中指出，到2030年，每10輛售出的汽車中就有一輛是共享汽車。給客戶定制的出行需求解決方案，也將擁有更大的市場。

由于網(wǎng)約車搶占了汽車傳統(tǒng)出租車和租賃公司的部分市場，傳統(tǒng)出租車公司和租賃公司紛紛進軍網(wǎng)約車市場，如首汽約車等。不少整車廠也構建了自己的專車移動出行平臺，如戴姆勒Car2go和吉利曹操專車等。

但我國的汽車共享尚處于初級階段，現(xiàn)階段提供汽車共享服務的個人、汽車租賃公司、移動出行平臺或整車廠多數(shù)采用自主采購的方式直接購買車輛，對自身形成較大的資金占用，一定程度上影響其網(wǎng)點布局和車隊規(guī)模。

對此，張君毅建議：“在車源方面，汽車租賃公司等車輛管理方可以采用與融資租賃公司合作的方式，由融資租賃公司批量采購車輛，車輛管理方每月支付租金即可，這樣既能減輕車輛管理方的現(xiàn)金流壓力，又可以快速擴充車隊規(guī)模，提高自身運營能力?！?/span>