“隨著政策和市場(chǎng)規(guī)律的雙重驅(qū)動(dòng)，我國(guó)汽車行業(yè)的利潤(rùn)格局重新分割，汽車金融將從中大幅受益?！?10月14日，在安亭國(guó)際汽車金融論壇上，蔚來(lái)汽車新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙人、羅蘭貝格全球合伙人張君毅發(fā)布《2016中國(guó)汽車金融報(bào)告》時(shí)稱。

2015年，汽車金融參與方不斷擴(kuò)容，各路資本不斷涌入和汽車消費(fèi)模式正在發(fā)生新的變化，但汽車金融市場(chǎng)整體上依然處于“野蠻時(shí)代”。

建元資本董事長(zhǎng)、總裁王煒對(duì)外表示，汽車金融正在呈現(xiàn)或即將呈現(xiàn)四種趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)汽車金融的滲透率將進(jìn)一步提高；二是二手車金融也將蓬勃發(fā)展；三是全新監(jiān)管政策將推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向汽車金融轉(zhuǎn)型；四是共享經(jīng)濟(jì)將會(huì)為汽車金融創(chuàng)生更多新的應(yīng)用產(chǎn)品。

整體滲透率僅為發(fā)達(dá)國(guó)家一半

《2016中國(guó)汽車金融報(bào)告》稱，與汽車金融供給方增量不同的是，今年我國(guó)汽車整體增速依然放緩，整車廠的庫(kù)存壓力依然很大，而汽車金融是汽車行業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源。

只是，在成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家中，汽車后市場(chǎng)是汽車行業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源，60%盈利于服務(wù)領(lǐng)域中產(chǎn)生。目前，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)集中于整車制造和零部件銷售，利潤(rùn)占比合計(jì)80%。

縱觀全球汽車市場(chǎng)，兩年前汽車金融平均滲透率已達(dá)70%，美國(guó)和德國(guó)的汽車滲透率分別為81%和64%，同時(shí)發(fā)展中國(guó)家的印度也基本達(dá)到世界平均水平。

作為汽車產(chǎn)銷大國(guó)，2015年我國(guó)的汽車金融整體滲透率僅僅約為35%。所以，汽車金融市場(chǎng)的一個(gè)重要挑戰(zhàn)在于，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)自身發(fā)展尚未成熟，就不得不面對(duì)新一輪互聯(lián)網(wǎng)、金融科技、汽車共享模式的沖擊。

在這樣的環(huán)境下，汽車金融市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)要素主要來(lái)自于Fintech（金融科技）和汽車共享。

金融科技是指信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。但金融科技并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，而是通過(guò)信息技術(shù)所創(chuàng)造的新聯(lián)系方式、新循環(huán)方式相結(jié)合，進(jìn)而形成新的金融循環(huán)方式。

相對(duì)于傳統(tǒng)金融，這種全新的金融循環(huán)方式擁有比較優(yōu)勢(shì)，如更優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)、更豐富的產(chǎn)品、服務(wù)組合、更低廉的達(dá)客成本、更完善的風(fēng)控手段。

“Fintech并不表示金融加上互聯(lián)網(wǎng)，其實(shí)很多技術(shù)并不光體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上，還存在于實(shí)體的汽車技術(shù)上，包括對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)的控制技術(shù)；另外一方面，汽車消費(fèi)行為也在發(fā)生變化。未來(lái)的消費(fèi)者是擁有者還是使用者？當(dāng)產(chǎn)權(quán)發(fā)生明晰轉(zhuǎn)移的時(shí)候，機(jī)會(huì)就來(lái)了，這樣也給很多金融機(jī)構(gòu)造成了拼縫機(jī)會(huì)?！睆埦惚硎?。

“野蠻人”闖入汽車金融

當(dāng)科技改變了金融的面貌，也必將改變金融與汽車的接觸方式。從金融的角度出發(fā)，汽車金融主要為貸款業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，隨著金融科技的介入，汽車市場(chǎng)主要參與方也從數(shù)量有限、形式傳統(tǒng)的汽車金融公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、融資租賃公司，發(fā)展成為了廣泛包含各類金融科技新公司的開(kāi)放式參與體系。

汽車金融的本質(zhì)仍是金融，而金融的核心則是風(fēng)險(xiǎn)管理，汽車金融依然面臨多方困局，以征信數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、數(shù)據(jù)不互通、行業(yè)亂局下惡性競(jìng)爭(zhēng)最為關(guān)鍵。

“現(xiàn)在環(huán)境越來(lái)越惡劣，除了和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、科技公司也在滲入到整個(gè)汽車金融領(lǐng)域。玩家越來(lái)越多了，金融科技無(wú)疑對(duì)整個(gè)汽車金融來(lái)說(shuō)是一個(gè)促進(jìn)作用，它能做到更好的客戶體驗(yàn)和風(fēng)控手段。消費(fèi)者越來(lái)越精明，催化了很多新的經(jīng)營(yíng)方式，特別是汽車共享、汽車分時(shí)使用?！睆埦惴Q。

與金融科技發(fā)展勢(shì)頭相當(dāng)?shù)?，?dāng)屬汽車共享市場(chǎng)，汽車共享市場(chǎng)的發(fā)展同樣給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)新的市場(chǎng)空間。

受到政策“扶正”，當(dāng)前汽車共享市場(chǎng)駛?cè)肟燔嚨馈Ｆ嚱鹑谛枰Y(jié)合汽車共享的新業(yè)態(tài)，不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足汽車共享市場(chǎng)的金融需求。

上述報(bào)告中指出，到2030年，每10輛售出的汽車中就有一輛是共享汽車。給客戶定制的出行需求解決方案，也將擁有更大的市場(chǎng)。

由于網(wǎng)約車搶占了汽車傳統(tǒng)出租車和租賃公司的部分市場(chǎng)，傳統(tǒng)出租車公司和租賃公司紛紛進(jìn)軍網(wǎng)約車市場(chǎng)，如首汽約車等。不少整車廠也構(gòu)建了自己的專車移動(dòng)出行平臺(tái)，如戴姆勒Car2go和吉利曹操專車等。

但我國(guó)的汽車共享尚處于初級(jí)階段，現(xiàn)階段提供汽車共享服務(wù)的個(gè)人、汽車租賃公司、移動(dòng)出行平臺(tái)或整車廠多數(shù)采用自主采購(gòu)的方式直接購(gòu)買車輛，對(duì)自身形成較大的資金占用，一定程度上影響其網(wǎng)點(diǎn)布局和車隊(duì)規(guī)模。

對(duì)此，張君毅建議：“在車源方面，汽車租賃公司等車輛管理方可以采用與融資租賃公司合作的方式，由融資租賃公司批量采購(gòu)車輛，車輛管理方每月支付租金即可，這樣既能減輕車輛管理方的現(xiàn)金流壓力，又可以快速擴(kuò)充車隊(duì)規(guī)模，提高自身運(yùn)營(yíng)能力。”